常见费用与税收(佣金、印花税、过户费、港股通规则)
你可能会发现一个现象:有时候股票涨了几个点,你兴奋地准备卖出,结果算下来到手的钱并没有想象中那么多。这并不是错觉,而是因为股票交易背后有一系列的费用和税收。这些东西看起来不起眼,但长期下来对投资收益影响不小。所以啊,作为新手,别光盯着股价涨跌,先把这几笔“隐形成本”弄明白。
A 股的交易费用
A 股市场上股票交易手续费包含五个部分,分别是印花税、过户费、佣金、证券监管费、证券交易经手费。通常情况下,券商收取的佣金一般都包括了证券监管费和证券交易经手费用,因此很多人可能都不知道有这两部分费用。
佣金:券商的“服务费”
佣金是最常见的一项费用,由券商收取。毕竟你通过券商下单买卖股票,相当于用了它的交易通道和结算服务,自然要付点“手续费”。
佣金一般是成交金额的 万分之三到万分之五。比如你买 1 万元的股票,按万分之三算就是 3 元。不同券商的佣金是不一样的,有些券商还能谈,尤其是线上开户渠道,佣金通常更低(开户的时候可以多问问哦 🤫)。据统计,佣金费率平均为万三(0.03%),最低大约是万一(0.01%),大家可以参考一下。
另外,佣金是有上限和下限的,根据监管规定,佣金最高不得超过成交金额的 0.3%(千 分之三),最低不得低于 5 元。也就是说,不管你交易金额多小,单笔佣金最低要收 5 元。这一点新手需要特别注意,否则可能会因为过多的小额交易而导致“不划算”。
你买了 2000 元的股票,按万分之三计算应该是 0.6 元,但因为没达到 5 元的最低标准,最后还是收 5 元。这意味着,小资金频繁操作,很容易被佣金“吃掉”。
印花税:国家的“税收”。
印花税是在卖出股票时才收取,买入股票免征,由券商代扣代缴。印花税按照成交金额的 0.1% 收取,这部分费率占比大约是在 60% 左右 —— 是股票交易费用中的大头。
印花税是国家征收的一种税,它不仅可以增加财政收入,还可以用来调节市场。A 股历史上印花税历经了多次调整:
- 1990年印花税在深圳开征,当时征收标准是由卖出股票的交易者缴纳成交金额的 6‰; 同年的11月,深圳市场对买家也开征了 6‰ 的印花税。1991年10月10日,印花税由 6‰ 下调到 3‰,这是我国证券市场史上第一次调整印花税。调整后大牛市行情启动,半年后,上证指数从 180 点飙升到 1429 点,涨幅接近7倍。
- 1997年5月12日,印花税由 3‰ 上调到 5‰。这次调整印花税抑制了市场的炒作,A 股在当天达到该轮牛市顶峰,随后一路调整,沪指下跌超 500 点。1998年6月12日,印花税由 5‰ 下调到 4‰,调整后首个交易日,沪指收盘小幅上涨 2.65%,总体对行情的影响并不大。
- 2001年11月16日,印花税进一步由 4‰ 下调到 2‰,调整之后,沪指有过一段 100 多点的行情,但对市场的影响也不是特别激烈。2005年1月23日,印花税再次下调,由 2‰ 下调到 1‰。调整后的1月24日,沪指收盘上涨 1.73%。随后,A 股引来一波三年的大牛市,上证指数在2007年10月达到历史高点 6124 点。
- 鉴于资本市场过热的情况,2007年5月30日,印花税由 1‰ 上调到 3‰,这是1997年以来10年间唯一的一次上调。这次调整造成了5月30日当日大盘暴跌 6.5%。2008年4月24日,印花税从 3‰ 调整为 1‰,调整后,沪指收盘大涨 9.29%,大盘接近涨停。
- 2008年9月19日,上证跌到 1800 点附近,证券交易印花税由双边征收改为单边征收,税率保持 1‰。当天沪指创下史上第三大涨幅,收盘时上涨 9.45%,两市个股全部涨停。大约1个月后,上证最低点 1664 点出现,市场底出现。大盘止跌回升,到2009年8月,上证上涨到 3400 点上方。
- 根据财政部、税务总局发布的《关于减半征收证券交易印花税的公告》,自2023年8月28日起,证券交易印花税减半征收,即印花税 由出让方单边缴纳成交金额的 1‰ 调整为由出让方单边缴纳成交金额的 0.5‰。
过户费:“小额杂费”
过户费是股票从一个人名下转到另一个人名下时收的手续费用,用于支付登记结算业务所需的人力、物力等成本。目前,股票交易过户费按照成交金额的 0.01‰(万分之零点一)收取,买入和卖出都要收取。过户费虽然金额不大,但对大资金交易者来说也要算进成本里。
自2022年4月29日起,股票交易过户费总体下调 50%,由原来沪深市场 A 股按照成交金额 0.02‰、北京市场 A 股和挂牌公司股份按照成交金额 0.025‰ 双向收取,统一下调为按照成交金额 0.01‰ 双向收取。
证券监管费和证券交易经手费
- 证券监管费:按照成交金额的 0.002%(万分之零点二)双向收取,即买入和卖出都要收取。
- 证券交易经手费:也双向收取,约为 0.00487%(有的地区调整后略低)。
通常情况下,券商收取的佣金里面已经包括了证券监管费和证券交易经手费用,因此无需额外扣除。